Gradient Systems Gradient Systems

L'outil de décision,
avant l'exécution.

Backtest, walk-forward, VaR multi-méthodes, stress tests sur crises réelles, et les rapports qui vont avec. La plateforme de validation quantitative de votre équipe d'investissement.

Demander une démo

Tester. Mesurer. Livrer.

Une idée entre, une décision défendable sort, avec ses hypothèses, sa provenance de données et son rapport.

Tester

Backtest multi-actifs : actions, ETF, indices, taux, FX avec carry. Environ 45 métriques par résultat, chacune avec sa définition, coûts de transaction et de portage par instrument.

Mesurer

Walk-forward avec Sharpe déflaté du nombre d'essais, audit d'overfitting PBO/CSCV, Monte Carlo 4 modèles, stress tests sur crises datées, VaR du book en 5 méthodes croisées.

Livrer

Rapports PDF pour investisseurs et comités, sensibilités de taux DV01/KRD, chocs IRRBB, API pour vos outils et notebooks. Hébergé en Europe, aucune donnée hors UE.

De l'idée au rapport complet

Décrivez une stratégie ou importez votre portefeuille, rejouez-le sur trente ans de marché, repartez avec le document que votre comité attend. Quatre étapes, quelques clics.

Créez votre stratégie

Atelier de stratégie : sélection d'actifs avec recherche, scores et historique de prix par ligne

Décrivez-la dans l'atelier : actifs, fenêtre, coûts, garde-fous. Actions, ETF, indices, taux, FX avec carry.

Importez votre portefeuille

VaR du book et contribution au risque par ligne, calculées à l'import d'un book de positions

Collez le book que vous détenez déjà : VaR du book et lignes qui portent le risque, calculées dans la foulée.

Backtestez

Métriques de backtest : rendement total, annualisé, Sharpe, drawdown maximum, chacune avec sa définition

Environ 45 métriques par résultat, chacune accompagnée de sa définition. Jamais un chiffre seul.

Sortez le rapport

Page de synthèse du rapport de portefeuille : rendement total, CAGR, drawdown maximum, composition et paramètres

Le rapport que voit le comité, généré depuis le calcul qui précède, hypothèses, méthode de covariance et lignes perdantes comprises.

Quatre métiers, quatre usages.

Vous avez la conviction. Gradient produit les chiffres.

Sociétés de gestion

Répondre à une due diligence

Un institutionnel demande votre processus de validation. Gradient transforme une conviction d'allocation en dossier documenté, hypothèses comprises.

  • Backtest et tenue hors échantillon
  • Stress tests sur crises réelles
  • Rapport lisible par un comité
  • Traçable et reproductible
Family offices

Chiffrer la proposition reçue

Un fonds, un produit structuré : la proposition passe au crible avant signature, sans mobiliser d'équipe quantitative.

  • Risque et stress sur crises réelles
  • Comparaison à l'existant
  • Rapport lisible par le comité
  • Book suivi ligne par ligne
Desks de trading

Trancher entre plusieurs idées

La stratégie se décrit dans l'outil ou par API. Backtest complet, variantes dans la foulée, même référentiel pour le desk et le risque.

  • Backtest complet et walk-forward
  • Variantes testées dans la foulée
  • Référentiel commun desk-risque
  • Pilotable par API
Risque & middle office

Tenir des limites, et le prouver

La VaR du book calculée par cinq méthodes, le modèle backtesté contre le P&L du lendemain, chaque dépassement horodaté et acquitté par écrit.

  • VaR croisée, composante par ligne
  • Backtesting du modèle (Kupiec)
  • Limites, dépassements, acquittements
  • Effet d'un ordre sur le risque, avant de le passer

Aperçu de la Plateforme

Backtest, VaR multi-méthodes, stress testing, sensibilités de taux : le spectre du risque d'un portefeuille, couvert dans un seul outil.

Performance de vos stratégies vs benchmark

Comparaison stratégie contre benchmark S&P 500 : rendement, alpha, bêta

Face à son indice : rendement, alpha, bêta, avec les hypothèses de comparaison à côté de chaque chiffre.

Simulations suivant les contraintes réglementaires

Cône de projection Monte Carlo : médiane, bande P25-P75 et bande P5-P95 sur un an simulé

Projetée par Monte Carlo : quatre modèles stochastiques au choix, amorcés sur des barres de marché réelles.

Stress testing couvert en entier : historique sur crises datées, factoriel avec propagation, reverse stress, chocs sur mesure, VaR stressée, chocs de courbe IRRBB.

Stress testing

Cinq courbes de P&L de la stratégie sous des chocs de crise calibrés, la perte totale affichée en fin de ligne
Ci-dessus, la première : cinq crises datées rejouées sur le préset Dual Momentum GEM (SPY/VXUS/BND, fenêtre 2011-2026). P&L depuis le début du choc, point de départ commun, en séances de bourse ; le pourcentage en fin de ligne est la perte totale sur la crise. Le choc est greffé sur le pire épisode de l'historique de la stratégie, ce n'est pas un replay calendaire ; les douze scénarios calibrés restent dans l'application. Généré par le moteur, reproductible en démo.

Robustesse et validation des modèles

Un backtest flatteur ne prouve rien : ce qui ne tient pas est détecté, et affiché.

Backtesting réglementaire de la VaR

Backtesting réglementaire de la VaR : dépassements comptés contre le P&L du lendemain, seuil de revue à 4

Les dépassements du seuil 99 % comptés contre le P&L du lendemain, seuil de revue à 4 (profil UCITS, CESR/10-788).

Walk-forward et détection d'overfitting

Walk-forward avec verdict d'overfitting : efficacité 0,28, Sharpe après haircut 0,00

Walk-forward sur le préset GTAA-4 Faber (fenêtre 2007-2026), stratégie et fenêtre distinctes de l'exemple montré plus haut. Verdict affiché : overfitting, Sharpe ramené à 0 après haircut de sélection, et la comparaison honnête écrite noir sur blanc : les paramètres d'origine, sans ré-optimisation, font +6,4 % de rendement hors échantillon contre +5,8 % avec.

La VaR croisée par cinq méthodes

VaR du book en cinq méthodes croisées, la VaR stressée en dépassement de limite
Le même book, cinq méthodes de VaR croisées : la VaR stressée dépasse la limite quand les quatre autres restent dans les clous.

Chaque classe d'actifs, avec sa propre analytique

Actions & ETF

Analyse de style RBSA d'un portefeuille actions : part systématique, expositions factorielles et instabilité des poids
Analyse de style à la Sharpe (1992), actif cash inclus : la part que les facteurs expliquent, la part qu'ils n'expliquent pas, et l'instabilité des poids affichée telle quelle.

Obligations souveraines

Profil KRD en barres signées par maturité, puis contributions PCA de courbe et pire replay de crise daté
Où le book est long de duration, où il est short : le profil KRD en barres signées par maturité, puis la courbe décomposée en niveau, pente et courbure, et le pire mouvement historique daté rejoué sur vos positions. Sur des indices à maturité constante reconstruits depuis la courbe souveraine, jamais présentés comme des obligations détenues.

Change (FX)

Graphe FX : spot contre total return en base 100, l'écart entre les deux courbes étant le carry
Total return = spot + carry. Sur EURUSD de 2022 à 2026, le spot est plat (+0,1 %) et le carry coûte 7,6 % : c'est la zone entre les deux courbes. Un backtest FX sans carry, c'est un backtest actions sans dividendes.

Univers couverts : S&P 500, STOXX Europe 600, Nikkei 225, Nasdaq 100, SBF 120, DAX 40, IBEX 35, FTSE MIB, AEX, SMI, ETF, OPCVM par ISIN, paires FX et courbes souveraines US et EUR. Composition actuelle du fournisseur de données, sans reconstitution des entrées et sorties d'indice passées : nous le disons avant que vous ne le découvriez.

Vos données, branchées sans réécrire le moteur

Sept sources, un seul format en sortie. Ce qui entre est nettoyé, tracé, cloisonné à votre compte.

Sept sources, un seul contrat

Base SQL, API REST, S3, SFTP, Bloomberg, Refinitiv, FactSet, plus l'import CSV. Chaque source est ramenée au même format OHLCV, avec mapping de colonnes configurable et ré-échantillonnage.

Pilotable par votre assistant IA

Un serveur MCP expose le moteur à un agent : décrire une stratégie, lancer un backtest, un walk-forward, un stress test, récupérer les chiffres. Le même moteur que l'écran, pas une réimplémentation. Un portefeuille complet et ses rapports ont déjà été produits par ce chemin.

Identifiants chiffrés, comptes cloisonnés

Les identifiants de connexion sont chiffrés au repos et jamais réaffichés après création. L'isolation par compte est imposée à l'appel, pas seulement à l'écran, et aucune valeur d'identifiant n'est journalisée.

Garde-fous réseau et mémoire

Chaque appel sortant est validé avant d'être émis : adresses internes refusées, redirections désactivées, toutes les IP résolues contrôlées. Les réponses sont plafonnées et les lectures SQL faites par lots : une source volumineuse ne fait pas tomber le service.

L'écran de gestion, tel qu'il est livré

Écran de gestion des connecteurs de données : SQL, REST, S3, SFTP, Bloomberg, Refinitiv, FactSet avec leur statut
Chaque connecteur porte son type, son statut et son test de connexion. Une source injoignable est signalée par son nom : elle n'est jamais remplacée en silence par une autre.

Comment on démarre

Une démo avec vous, sur vos use cases.

Démo

45 minutes sur les cas de votre métier

  • Chaque chiffre de ce site reproduit en direct
  • Sur vos classes d'actifs
  • Questions méthodologiques bienvenues
Réserver un créneau

POC sur vos données

Vos stratégies, votre book, vos contraintes

  • Résultats en quelques jours ouvrés
  • Restitution méthodologique incluse
  • Sur vos cas de test, pas des exemples préparés
Lancer un POC

Proposition

Contrat et facture

  • Le fonctionnement normal d'un fournisseur professionnel
  • Pas de carte bancaire
  • Fiche sécurité sous NDA sur demande
Nous contacter

Réponse sous 24 h ouvrées. Hébergement en Europe (Hetzner, Allemagne), vos stratégies ne nourrissent aucun modèle.

Les questions qu'on nous pose vraiment.

Et leurs réponses exactes.

Et si notre cas ne ressemble à aucun de vos exemples ?
C'est la situation la plus fréquente. Une règle se compose à l'écran : vos actifs, 59 indicateurs paramétrables, seuils et croisements, une action par instrument, les garde-fous de risque. Surtout, une colonne de votre fichier, quel que soit son nom, apparaît dans la même liste que les indicateurs standards : votre signal propriétaire entre dans le moteur sans qu'une ligne de code soit écrite. Ce qui ne se décrit pas à l'écran passe par l'API ou le serveur MCP. Venez en démo avec votre cas le plus spécifique, il est monté devant vous.
Faut-il une équipe quantitative pour s'en servir ?
Non pour construire et lire, oui pour challenger. Une stratégie se compose par menus, chaque métrique porte sa définition à côté d'elle, et le rapport sort prêt pour un comité. En face, un quant retrouve les tests qu'il attend et une API pour ses notebooks. Le gérant et le risk manager travaillent sur le même écran, ce qui évite le rapport qu'une seule personne dans la maison sait relire.
Comment être sûr de vos calculs ?
Aucune boîte noire : derrière chaque chiffre, une méthode publiée et citée dans l'application. Sharpe déflaté et audit d'overfitting PBO/CSCV (Bailey & López de Prado), rétrécissement de covariance (Ledoit & Wolf), développement de Cornish-Fisher, volatilité EWMA (RiskMetrics), analyse de style sous contraintes (Sharpe, 1992), chocs de courbe IRRBB (BCBS d368). La méthodologie complète est disponible calcul par calcul : définition, convention d'annualisation, seuils d'échantillon et ce que la mesure ne dit pas. La convention d'exécution est écrite noir sur blanc : un signal évalué sur une barre est exécuté à la clôture de cette barre, slippage à zéro par défaut. Sous le seuil statistique, l'application affiche N/A avec la raison plutôt qu'un chiffre. Ces notes sont remises à vos équipes de risque pour revue, et pendant une due diligence.
Existe-t-il une API ?
Oui, authentifiée par clé. Côté recherche : backtests, walk-forward (avec suivi et annulation d'un run long) et audit d'overfitting PBO/CSCV. Côté exploitation quotidienne : VaR du book, contrôle pré-trade (l'effet d'une transaction envisagée sur le risque, avant de la passer) et registre des dépassements de limite, dont l'accusé de réception exige une justification écrite.
Vos rapports sont-ils des documents réglementaires ?
Non. Les calculs suivent des référentiels publiés et nommés dans l'application : profil de VaR UCITS (CESR/10-788), comptage réglementaire des dépassements de VaR, chocs de courbe IRRBB (BCBS d368). Chaque hypothèse est affichée à côté du chiffre et exportable, donc auditable par votre RCCI. Mais aucun éditeur de logiciel n'est approuvé ni certifié par l'AMF ou l'ESMA : les documents produits sont des supports d'aide à la décision, marqués comme tels, et la responsabilité réglementaire reste celle de votre société.

Demander une démo

45 minutes. Vos use cases. Dites-nous qui vous êtes, on prépare la démo sur votre métier. Réponse sous 24 h ouvrées.